據(jù)港交所日前披露，澳亞集團投資控股有限公司(簡稱“澳亞集團”)向港交所主板遞交上市申請，中金公司和星展銀行聯(lián)席保薦人。

公司概況

招股書顯示，澳亞集團目前在國內(nèi)擁有10座牧場，以2020年原料奶產(chǎn)量計位列行業(yè)第五。與其他大型奶牛牧業(yè)公司不同，澳亞集團強調(diào)自己是“獨立奶牛運營商”，不依賴主要股東為主要客戶。

而為成為“中國最大的獨立原料奶生產(chǎn)商”，過去兩年澳亞集團密集引入戰(zhàn)略投資者，明治中國、新希望乳業(yè)、樸誠乳業(yè)、元氣森林或其關(guān)聯(lián)方目前均持有澳亞集團股份。

業(yè)內(nèi)分析認為，目前優(yōu)質(zhì)上游奶業(yè)資源已基本被“瓜分”完畢，格局穩(wěn)定。在國內(nèi)奶價下行和飼料成本上漲的背景下，奶牛牧業(yè)公司業(yè)績承壓，是澳亞集團上市的最佳時機。

目前，澳亞集團原料奶業(yè)務(wù)的客戶主要包括全國及地區(qū)領(lǐng)先的乳制品制造商，如蒙牛、光明乳業(yè)、明治、君樂寶、新希望乳業(yè)、佳寶及卡士等；以及新興乳制品品牌，如元氣森林、簡愛等。2021年，這兩類客戶占澳亞集團原料奶業(yè)務(wù)總收入的比例分別為83%、15%。

公司優(yōu)勢

招股書顯示，澳亞集團最早于1997年接觸奶牛牧場運營。2004年，澳亞集團與中國蒙牛乳業(yè)有限公司在內(nèi)蒙古成立合資企業(yè)（“蒙牛合資企業(yè)”），開始中國業(yè)務(wù)，建立了國內(nèi)首個牛群規(guī)模超過萬頭的大規(guī)模牧場，澳亞持股70%。

2008年退出與蒙牛合資企業(yè)后，考慮到地貌氣候及地理位置等因素，澳亞集團于2009年在山東開始運營第一個自有牧場，并自2018年起發(fā)展肉牛業(yè)務(wù)。

截至最后實際可行日期，公司在中國經(jīng)營十個世界級牧場，在生物安全及產(chǎn)出方面均超過了國內(nèi)及國際標(biāo)準(zhǔn)，總土地面積約為14,657畝。

截至2021年12月31 日，公司的總存欄量為106,174頭奶牛，其中53,735頭為成母牛。截至2021年12月31日，公司在中國經(jīng)營兩個大型肉牛飼養(yǎng)場，擁有25,414頭肉牛，其中23,762頭為荷斯坦肉牛。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料：

按2020年的原料奶產(chǎn)量及奶牛群規(guī)模計，澳亞集團為中國最大的獨立奶牛牧場運營商。

澳亞集團是中國第一家設(shè)計、建造及運營一萬至一萬兩千頭規(guī)模化牧場的奶牛牧場運營商。

澳亞集團的每頭成母牛的平均產(chǎn)奶量于2015年至2020年連續(xù)六年位居全國第一，于2020年，每頭成母牛的年平均產(chǎn)奶量達到12.8噸/年。

于2020年，就荷斯坦肉牛的數(shù)量而言，澳亞集團是中國第二大肉牛飼養(yǎng)場。

公司業(yè)績

招股書顯示，在過去的2019年、2020年、2021年三個財政年度，澳亞集團的收入分別為 3.52億、4.05億和 5.22億美元，相應(yīng)的凈利潤分別為 6,756.7萬、9,584.0萬和 1.0457億美元。

公司股東

眾所周知，乳企的穩(wěn)定、健康發(fā)展高度依賴于優(yōu)質(zhì)的奶源，澳亞領(lǐng)先行業(yè)的牧場資源吸引不少頭部企業(yè)戰(zhàn)略入股。明治中國目前在該集團持股25%。

簡愛母公司樸誠乳業(yè)和元氣森林旗下的獨立酸奶品牌北海牧場先后在去年9月初宣布成為了澳亞牧場的戰(zhàn)略股東。

去年9月，新希望乳業(yè)也發(fā)布公告，宣布以5840萬美元戰(zhàn)略入股澳亞集團，占股比例達到5%，并同時簽署了一份自2022年開始的5年期為基礎(chǔ)、并可滾動續(xù)期的奶源供應(yīng)協(xié)議，將從澳亞投資獲得穩(wěn)定的奶源供應(yīng)。