日前，“甜牛奶第一股”李子園發(fā)布了一份公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案，擬募集資金資金總額不超過(guò)6億元（含6億元），發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等（國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外）。

其中，約4.86億元將用于年產(chǎn)15萬(wàn)噸含乳飲料生產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)改造項(xiàng)目，占募資總額的80.93%。

據(jù)介紹，該項(xiàng)目總投資約4.86億元，建設(shè)內(nèi)容包括：新增年產(chǎn)量8萬(wàn)噸的450ml規(guī)格含乳飲料產(chǎn)線3條及成品倉(cāng)庫(kù)車間；改造現(xiàn)有 老舊生產(chǎn)線，形成450ml規(guī)格含乳飲料產(chǎn)線2條、225ml規(guī)格含乳飲料產(chǎn)線1條的生產(chǎn)能力，改造后年產(chǎn)能為7萬(wàn)噸；購(gòu)置信息化軟硬件，建設(shè)數(shù)字化工廠；建設(shè)光伏屋頂及其他必要配套設(shè)施（電力、暖通工程及環(huán)保設(shè)施等）。

公告表示，該項(xiàng)目能夠有效提升生產(chǎn)供應(yīng)能力，滿足公司戰(zhàn)略發(fā)展需求；進(jìn)一步降低生產(chǎn)成本，提高生產(chǎn)效率及產(chǎn)品品質(zhì)；有利于提高精細(xì)化管理能力，提升公司競(jìng)爭(zhēng)力。

李子園稱，近年來(lái)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，人民收入和生活消費(fèi)需求不斷提高，公司訂單持續(xù)攀升，現(xiàn)有產(chǎn)能和工藝設(shè)備已無(wú)法滿足客戶對(duì)產(chǎn)品的需求。金華生產(chǎn)基地輻射華東地區(qū)主要市場(chǎng)，生產(chǎn)壓力較大，產(chǎn)能利用率超過(guò)125%，產(chǎn)能瓶頸帶來(lái)的限制日益凸顯，亟需突破。此外，金華生產(chǎn)基地作為公司建成時(shí)間最早的生產(chǎn)基地，產(chǎn)線設(shè)備較為老舊，能耗較高。此次項(xiàng)目建設(shè)完成后， 將有效降低人工成本，全面提升生產(chǎn)效率，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排，保證產(chǎn)品的品質(zhì)。

其余約1.14億元將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，占募資總額的19.07%。

公告表示，公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，需要相應(yīng)營(yíng)運(yùn)資金的支持。此外，公司還面臨著奶粉等主要原輔料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，充裕的現(xiàn)金有助于公司在原材料采購(gòu)價(jià)格上獲得優(yōu)勢(shì)。

據(jù)公開數(shù)據(jù)，2018-2021年，李子園的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別約為7.86億元、9.73億元、10.78億元和14.65億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為23.06%。李子園稱，按這一數(shù)字計(jì)算，公司未來(lái)三年內(nèi)營(yíng)運(yùn)資金缺口將達(dá)到約1.18億元。

不過(guò)，據(jù)此前剛剛披露的三季報(bào)，今年第三季度，李子園營(yíng)業(yè)收入約為3.61億元，同比下降3.77%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為5208.11萬(wàn)元，同比下降21.10%。今年前三季度，李子園營(yíng)業(yè)收入約為10.61億元，同比增長(zhǎng)0.59%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為1.55億元，同比下降20.44%。

除此之外，募資金額用于流動(dòng)資金補(bǔ)充，還能夠?yàn)楣就七M(jìn)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局提供資金保障，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

綜上，李子園認(rèn)為，本次募集資金將投向于公司主業(yè)，有利于公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展，鞏固和發(fā)展公司在行業(yè)的領(lǐng)先地位，符合長(zhǎng)期發(fā)展需求；也有利于改善公司的財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)一步擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，提升盈利水平，有效改善現(xiàn)金流狀況，降低融資風(fēng)險(xiǎn)與成本。