奶源一直都是乳企的“命門”，在乳企中流傳著“得奶源者，得天下”來(lái)傳達(dá)奶源的重要性以及稀缺性。但是就目前來(lái)說(shuō)，各大乳企都有原奶過(guò)剩的現(xiàn)象，噴粉罕見出現(xiàn)。日噴粉量最高達(dá)3000噸，與2020年疫情期間噴粉量相當(dāng)，中國(guó)原料奶市場(chǎng)再次出現(xiàn)不確定性。”近期，奶牛養(yǎng)殖專業(yè)雜志《荷斯坦》發(fā)文揭示出夏季缺奶季節(jié)噴粉這一不尋常現(xiàn)象。

噴粉是指液體的生鮮乳經(jīng)過(guò)滅菌、噴霧干燥等處理，成為奶粉狀態(tài)。當(dāng)生鮮乳過(guò)剩時(shí)，乳企通常選擇噴粉，以便于儲(chǔ)存，減少損失。有奶農(nóng)告訴新京報(bào)記者，往年受夏季產(chǎn)奶量減少及各大乳企備戰(zhàn)中秋、國(guó)慶市場(chǎng)影響，奶價(jià)會(huì)在7月至十一期間迎來(lái)一輪上漲。然而今年入夏以來(lái)，乳企的搶奶大戰(zhàn)并未上演，個(gè)別地區(qū)的收奶價(jià)格也未明顯提升，不少奶農(nóng)擔(dān)憂原料奶市場(chǎng)回到2018年以前的低谷。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，盡管國(guó)內(nèi)近兩年大規(guī)模新建牧場(chǎng)，但在進(jìn)口奶源和消費(fèi)需求等多重因素影響下，尚無(wú)法判斷國(guó)內(nèi)奶源供給是否過(guò)剩。從目前下游乳企反饋的情況來(lái)看，乳制品消費(fèi)并未下降，但市場(chǎng)受到去年庫(kù)存影響。“如果今年10月產(chǎn)奶量正常后依然出現(xiàn)噴粉現(xiàn)象，且乳制品消費(fèi)增加不明顯，就可以判斷是奶源過(guò)剩。”

7月出現(xiàn)罕見“噴粉現(xiàn)象”

之所以說(shuō)7月噴粉不尋常，是因?yàn)槟膛＿m宜生產(chǎn)的溫度是10℃—20℃，當(dāng)溫度超過(guò)27℃時(shí)會(huì)產(chǎn)生熱應(yīng)激反應(yīng)，出現(xiàn)體溫上升、食欲下降、產(chǎn)奶量下降等現(xiàn)象，因此夏季往往是奶源最緊缺的季節(jié)，由奶源過(guò)剩導(dǎo)致的噴粉現(xiàn)象很少發(fā)生。

“往年的這個(gè)時(shí)候最缺奶，一是產(chǎn)奶量少，二是后面連著中秋、十一雙節(jié)，乳企都在忙著收奶、備貨，彼此間競(jìng)爭(zhēng)，奶價(jià)也會(huì)環(huán)比上漲20%左右，這一現(xiàn)象會(huì)從7月份一直持續(xù)到十一過(guò)后。”然而令天津奶農(nóng)張興發(fā)（化名）感到意外的是，“搶奶”和“漲價(jià)”并沒(méi)有在今年夏季如期到來(lái)，他目前拿到的原奶收購(gòu)價(jià)依然維持在每公斤4元左右，不僅低于4.5元/公斤的預(yù)期，也低于去年同期4.3元/公斤的收購(gòu)價(jià)。

據(jù)《荷斯坦》雜志調(diào)查了解，今年7月，三大乳企及部分地方乳企均報(bào)告原奶過(guò)剩，噴粉再次現(xiàn)身市場(chǎng)，“是歷史上從沒(méi)有過(guò)的現(xiàn)象。”在同月舉行的第十二屆中國(guó)奶業(yè)大會(huì)上，多位業(yè)內(nèi)人士也反映了奶源過(guò)剩問(wèn)題，并對(duì)原料奶的市場(chǎng)前景表示擔(dān)憂。“大型乳企每天最多原奶過(guò)剩達(dá)1000噸，用來(lái)噴粉，如果持續(xù)一個(gè)月，每個(gè)企業(yè)會(huì)有5萬(wàn)噸左右的噴粉量。”

“7月份的噴粉現(xiàn)象主要集中在大企業(yè)和黑龍江、寧夏、新疆幾個(gè)主產(chǎn)區(qū)，有幾天挺嚴(yán)重，到7月下旬基本沒(méi)有噴粉了，不過(guò)進(jìn)入8月以來(lái)還沒(méi)有出現(xiàn)往年常見的搶奶現(xiàn)象。”《荷斯坦》主編豆明告訴新京報(bào)記者，盡管噴粉僅發(fā)生在特定時(shí)間和地區(qū)，但其釋放出來(lái)的信號(hào)卻給下游乳品公司帶來(lái)很大壓力，“因?yàn)椴淮_定這一現(xiàn)象是暫時(shí)的還是長(zhǎng)期的。”

難以判斷國(guó)內(nèi)奶源是否過(guò)剩

從供給端來(lái)看，豆明認(rèn)為暫時(shí)無(wú)法判斷今年夏季噴粉是由國(guó)內(nèi)奶源過(guò)剩造成的。

受進(jìn)口大包粉及復(fù)原乳沖擊、原料奶價(jià)格低迷及銷售困難、中美貿(mào)易摩擦等影響，我國(guó)奶牛養(yǎng)殖業(yè)在2015年-2018年進(jìn)入調(diào)整期，荷斯坦奶牛存欄量從2014年的857萬(wàn)頭下降到2018年的504萬(wàn)頭，下降幅度超過(guò)40%。在此期間，上游養(yǎng)殖企業(yè)自2016年起普遍陷入業(yè)績(jī)泥沼，兩大奶源供應(yīng)商現(xiàn)代牧業(yè)、中國(guó)圣牧連續(xù)3年虧損，其他企業(yè)也過(guò)著節(jié)衣縮食的日子。

受此前奶牛存欄量持續(xù)下降、奶源緊張、需求上漲等因素影響，自2018年底起，我國(guó)奶牛養(yǎng)殖觸底反彈，進(jìn)入景氣周期。據(jù)中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)教授、國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利介紹，2019年以來(lái)，我國(guó)北方規(guī)劃了多個(gè)奶源基地，如蒙牛在內(nèi)蒙古開工建設(shè)3個(gè)10萬(wàn)頭奶源基地項(xiàng)目；伊利在內(nèi)蒙古建設(shè)2個(gè)10萬(wàn)頭奶牛養(yǎng)殖示范園區(qū)；光明乳業(yè)和寧夏中衛(wèi)共建千億級(jí)奶產(chǎn)業(yè)集群；現(xiàn)代牧業(yè)也提出2025年實(shí)現(xiàn)牛只、產(chǎn)奶量雙翻番的目標(biāo)。

與此同時(shí)，下游乳業(yè)對(duì)優(yōu)質(zhì)奶源的爭(zhēng)奪也越發(fā)激烈，伊利、蒙牛、光明、新希望、飛鶴等頭部企業(yè)均參與其中，現(xiàn)代牧業(yè)、中國(guó)圣牧、中地乳業(yè)、賽科星、原生態(tài)牧業(yè)、江蘇輝山牧業(yè)相關(guān)資產(chǎn)均成為收購(gòu)標(biāo)的。

在上述因素影響下，我國(guó)原料奶產(chǎn)量連續(xù)上漲。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年上半年，我國(guó)生鮮牛乳產(chǎn)量為1540萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.6%。在豆明看來(lái)，這份多出來(lái)的奶源供給對(duì)乳品市場(chǎng)來(lái)說(shuō)不是個(gè)小數(shù)目，但判斷國(guó)內(nèi)奶源是否過(guò)剩，要結(jié)合消費(fèi)需求和國(guó)際奶價(jià)等多重因素來(lái)看，暫時(shí)無(wú)法得出定論。

數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，我國(guó)進(jìn)口乳制品中，除酸奶和嬰配粉大幅下降外，其他品類均大幅增長(zhǎng)，折合原料奶為1257萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)30.3%。目前進(jìn)口奶粉庫(kù)存較高，價(jià)格已從最高時(shí)的3.5萬(wàn)元/噸下降到3萬(wàn)元/噸左右。在國(guó)產(chǎn)、進(jìn)口奶源雙增長(zhǎng)下，我國(guó)上半年原料奶供給增加了400多萬(wàn)噸，供求緊張形勢(shì)緩解。

盡管如此，我國(guó)原料奶主產(chǎn)區(qū)整體奶價(jià)依然堅(jiān)挺，這反映出奶源需求依然旺盛。今年6月至7月初，實(shí)行原料奶交易參考價(jià)制度的省份，如黑龍江、河北、山東、陜西、上海、四川等，均公布了2021年第三季度或下半年的原料奶交易指導(dǎo)價(jià)，環(huán)比上一季或上半年均有所上調(diào)，指導(dǎo)價(jià)區(qū)間在3.95元/公斤—4.89元/公斤不等，增幅區(qū)間在0.6%-4.7%。

《荷斯坦》雜志認(rèn)為，各地原料奶交易參考價(jià)基本是在主管部門的指導(dǎo)下，經(jīng)過(guò)成本測(cè)算、市場(chǎng)行情分析和預(yù)判，由乳企、牧場(chǎng)和奶協(xié)三方協(xié)商確定的。從各業(yè)內(nèi)人士的分析來(lái)看，市場(chǎng)行情預(yù)判出現(xiàn)誤差的可能性很大，當(dāng)前對(duì)消費(fèi)增長(zhǎng)的預(yù)期太樂(lè)觀，原料奶購(gòu)銷市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了“過(guò)剩”。目前“過(guò)剩”的量不是很大，對(duì)大企業(yè)來(lái)說(shuō)很容易消化，只是擔(dān)心“過(guò)剩”的時(shí)間會(huì)持續(xù)多久。

多數(shù)乳企反映市場(chǎng)銷售正常

在需求端，有聲音認(rèn)為造成今夏原料奶噴粉的一個(gè)重要原因是市場(chǎng)需求疲軟。

奶農(nóng)張興發(fā)稱，“我從乳企了解到的情況是，噴粉是因?yàn)槟淘垂┙o比去年多，但市場(chǎng)需求增長(zhǎng)慢了。” 山東奶農(nóng)王鵬（化名）從乳企得到的反饋則是，今年消費(fèi)者購(gòu)買能力有所下降，低溫酸奶“賣不動(dòng)”，“現(xiàn)在乳企都在等9月份開學(xué)，出點(diǎn)學(xué)生奶，如果那時(shí)不缺奶，全年就不缺了。”

豆明認(rèn)為，“消費(fèi)不足”的說(shuō)法目前還沒(méi)有確切證據(jù)，“我們向乳品公司了解到，銷售沒(méi)受到影響，但去年庫(kù)存太多造成了一定影響。”

《中國(guó)奶業(yè)質(zhì)量報(bào)告（2021）》顯示，2020年我國(guó)人均奶消費(fèi)38.3千克，同比增長(zhǎng)7.1%，增幅比上年增加2.5個(gè)百分點(diǎn)。另?yè)?jù)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)和伊利聯(lián)合發(fā)布的乳制品消費(fèi)趨勢(shì)報(bào)告，2021年一季度，我國(guó)乳制品消費(fèi)需求旺盛，液態(tài)乳品消費(fèi)量快速提升，已恢復(fù)至疫情前水平。但在購(gòu)買頻次和單次購(gòu)買量方面，低溫奶遜于常溫奶，因此低溫奶消費(fèi)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，常溫奶增幅高于液態(tài)乳品整體水平。

從目前各大乳企發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)或半年報(bào)可以看出，今年上半年，多數(shù)下游乳企的業(yè)績(jī)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。其中，西部牧業(yè)營(yíng)收增長(zhǎng)48.6%，凈利增長(zhǎng)521.37%；燕塘乳業(yè)營(yíng)收增長(zhǎng)34.88%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)85.43%；新乳業(yè)預(yù)計(jì)盈利1.43元-1.53億元，同比增長(zhǎng)87%-100%；三元股份預(yù)計(jì)盈利1.33億元—1.57億元，最大增幅超過(guò)100%；皇氏集團(tuán)預(yù)計(jì)盈利1000萬(wàn)元—1300萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1168.08%—1548.49%。

目前，光明、君樂(lè)寶、現(xiàn)代牧業(yè)等企業(yè)給新京報(bào)的反饋均是不存在噴粉現(xiàn)象，市場(chǎng)銷售平穩(wěn)正常。不過(guò)有乳企負(fù)責(zé)人向新京報(bào)記者透露，近期的疫情反復(fù)使市場(chǎng)前景不太明朗，不論國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還是海外市場(chǎng)，今年面臨的形勢(shì)都很復(fù)雜。

有奶農(nóng)對(duì)原料奶前景表示擔(dān)憂

豆明認(rèn)為，8月份的奶牛熱應(yīng)激現(xiàn)象可能導(dǎo)致國(guó)內(nèi)奶源短缺，待10月奶牛產(chǎn)奶量正常后，今夏噴粉的原因就會(huì)水落石出，“7月噴粉不是偶然發(fā)生的，如果到今年10月還出現(xiàn)這個(gè)情況，且乳制品消費(fèi)增加不明顯，就可以判斷是奶源過(guò)剩，但過(guò)剩是源自進(jìn)口增加還是國(guó)內(nèi)供應(yīng)過(guò)剩有待判斷。”

李勝利此前曾公開表示，我國(guó)奶牛養(yǎng)殖行業(yè)主要面臨飼料成本上漲、產(chǎn)能過(guò)剩、生物安全三大挑戰(zhàn)。2020年，玉米期貨價(jià)格上漲了40%以上，約達(dá)2600元/噸，達(dá)到十年來(lái)價(jià)格新高點(diǎn)。近兩年，豆粕期貨價(jià)格維持在3000元/噸以下，但是隨著近期玉米價(jià)格的上漲，豆粕價(jià)格上漲到3300元/噸，且仍存在上漲潛力。2020年1月—10月，我國(guó)進(jìn)口干草價(jià)格處在高位。青貯作為性價(jià)比最高的優(yōu)質(zhì)飼料，2020年平均每噸也上漲了50—80元。

從供需平衡角度來(lái)看，如按當(dāng)前奶牛存欄520萬(wàn)頭、未來(lái)5年每年進(jìn)口10萬(wàn)—25萬(wàn)頭奶牛計(jì)算，加上自有牛群繁殖，我國(guó)可實(shí)現(xiàn)原奶年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10.5%，這意味著2—3年后可能導(dǎo)致奶源供過(guò)于求。據(jù)李勝利估算，2020年，規(guī)模牛場(chǎng)商品奶產(chǎn)量為6.8萬(wàn)噸/天，而乳企需求量為7.4萬(wàn)噸/天，供給小于需求。預(yù)計(jì)到2022年，供給與需求量的比率將達(dá)到8.7萬(wàn)噸/天比8.6萬(wàn)噸/天，即奶源過(guò)剩。

目前，已有奶農(nóng)對(duì)原料奶市場(chǎng)前景表示擔(dān)憂。受前期奶源緊張、奶價(jià)走高影響，張興發(fā)原本計(jì)劃今年購(gòu)入2000頭奶牛擴(kuò)建牧場(chǎng)，現(xiàn)已有600頭入欄，但眼下的市場(chǎng)行情讓他直言“前景不好，不敢繼續(xù)擴(kuò)建”。除奶價(jià)“旺季不旺”外，不斷上漲的飼料成本也讓他心存顧慮，“飼料成本較去年漲了30%左右，一頭牛每天的飼料成本多出10塊錢。” 張興發(fā)稱，現(xiàn)在有奶農(nóng)感到“恐慌”，害怕回到2018年之前的情況，“我感覺(jué)還是挺危險(xiǎn)的。”

與張興發(fā)不同，王鵬認(rèn)為國(guó)內(nèi)奶源依然處于緊缺狀態(tài)。盡管國(guó)內(nèi)近幾年大規(guī)模新建、擴(kuò)建牧場(chǎng)，但很多牧場(chǎng)處于“有場(chǎng)沒(méi)牛”的狀態(tài)。

受貿(mào)易摩擦影響，澳大利亞對(duì)我國(guó)種牛（含奶牛）的出口量走低，第二大來(lái)源國(guó)新西蘭則在今年4月宣布于2023年起禁止海運(yùn)出口活畜。分析認(rèn)為，此項(xiàng)禁令將增加我國(guó)新建擴(kuò)建牧場(chǎng)的難度，預(yù)計(jì)原奶供應(yīng)緊缺狀況將持續(xù)，拉長(zhǎng)此輪奶價(jià)上行周期。

今年3月，現(xiàn)代牧業(yè)原總裁高麗娜在公司2020年業(yè)績(jī)分析會(huì)上曾表示，國(guó)內(nèi)奶價(jià)曾在2014年達(dá)到新高，但2015年、2016年出現(xiàn)價(jià)格回調(diào)，2017年至今又開始回升，大家都覺(jué)得5年一個(gè)輪回。但在疫情發(fā)生后，“我認(rèn)為這個(gè)輪回也存在不確定因素。比如今年春季，奶價(jià)并沒(méi)有像往年2月份—4月份那樣出現(xiàn)大幅下降，所以不能用老眼光或是老規(guī)律來(lái)判斷奶價(jià)走勢(shì)。”

新京報(bào)記者 / 郭鐵

攝影 / 郭鐵

編輯 / 祝鳳嵐 張明璇