奶酪消費(fèi)市場(chǎng)近年迎來(lái)諸多品牌入局。今年上半年，伊利奶酪市場(chǎng)零售額同比增長(zhǎng)2倍以上；蒙牛奶酪零售及餐飲業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)；妙可藍(lán)多（600882）憑借營(yíng)收增長(zhǎng)90.8%，成為上半年?duì)I收增幅最大的上市乳企。同時(shí)，還涌現(xiàn)出妙飛、奶酪博士、吉士丁等奶酪新秀。

伴隨競(jìng)爭(zhēng)者增多，奶酪市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)趨于常態(tài)化，頭部企業(yè)們已在思考培育新的增長(zhǎng)極。“妙可藍(lán)多不會(huì)主動(dòng)發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)”，9月6日，妙可藍(lán)多董事長(zhǎng)柴琇在接受媒體群訪時(shí)表示，要靠提升品牌增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)壁壘，計(jì)劃發(fā)力奶酪片、天然干酪、冷凍半成品等細(xì)分品類，而地方乳企有望在特色奶酪領(lǐng)域創(chuàng)造機(jī)會(huì)。

兒童奶酪棒新老品牌混戰(zhàn)

作為最被國(guó)內(nèi)消費(fèi)端接受的奶酪細(xì)分品類，兒童奶酪棒市場(chǎng)已從過(guò)去的巨頭間競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)變?yōu)樾吕掀放苹鞈?zhàn)。

記者走訪北京BHG超市、永輝超市（601933）發(fā)現(xiàn)，今年兒童奶酪零食品牌在妙可藍(lán)多、百吉福、伊利、愛(ài)氏晨曦、妙飛、樂(lè)芝牛等品牌基礎(chǔ)上，又多了奶酪博士、吉士丁、和潤(rùn)等品牌，永輝自有品牌“饞大師”也已推出兒童奶酪棒產(chǎn)品。在線上，則可以找到熊貓乳品（300898）、均瑤健康（605388）、菲仕蘭等奶酪棒品牌的產(chǎn)品。入局者增多的同時(shí)，兒童奶酪棒市場(chǎng)也掀起價(jià)格戰(zhàn)，進(jìn)入“決戰(zhàn)階段”。

熊貓乳品在2021年半年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)資料里表示，其于今年4月啟動(dòng)奶酪棒的招商、推廣，但競(jìng)品終端價(jià)格促銷較多，競(jìng)爭(zhēng)情況超過(guò)預(yù)期。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，妙可藍(lán)多在決勝輪初期較量中依然是勝出者。財(cái)報(bào)顯示，妙可藍(lán)多今年上半年奶酪業(yè)務(wù)營(yíng)收為15.22億元，同比增長(zhǎng)91.53%。奶酪板塊毛利率同比增加3.52個(gè)百分點(diǎn)至50.19%，帶動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率提升至39.66%。

9月6日，妙可藍(lán)多董事長(zhǎng)柴琇介紹，截至今年5月的過(guò)去12個(gè)月，歐睿和凱度數(shù)據(jù)顯示，妙可藍(lán)多在國(guó)內(nèi)奶酪消費(fèi)市場(chǎng)份額已超過(guò)百吉福躍居第一。

當(dāng)然，妙可藍(lán)多也犧牲了部分凈利潤(rùn)率。柴琇坦言，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，妙可藍(lán)多進(jìn)行了較大的研發(fā)、設(shè)備及品牌投入。妙可藍(lán)多不主動(dòng)發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)，但“未來(lái)廣告投入多少取決于對(duì)手”。

目前通過(guò)廣告投放與活動(dòng)贊助增強(qiáng)品牌壁壘，已寫(xiě)進(jìn)妙可藍(lán)多半年報(bào)。柴琇認(rèn)為，奶酪企業(yè)在價(jià)格戰(zhàn)中損失的是毛利，長(zhǎng)期低價(jià)促銷虧損甚至低于成本價(jià)，最終只能壓低原料、研發(fā)、渠道建設(shè)等費(fèi)用，沒(méi)有好產(chǎn)品，最終損害的是消費(fèi)者利益。“高性價(jià)比產(chǎn)品不等于低價(jià)產(chǎn)品，降價(jià)對(duì)品牌傷害很大，也不是參與競(jìng)爭(zhēng)的唯一方法。”

多家上市乳企布局奶酪業(yè)務(wù)

奶酪市場(chǎng)的火熱程度，從上市乳企財(cái)報(bào)中可見(jiàn)一斑。

今年上半年，伊利、蒙牛、光明、妙可藍(lán)多、三元、均瑤健康、熊貓乳品、皇氏集團(tuán)（002329）等企業(yè)均在奶酪品類上有所布局。其中，伊利奶酪市場(chǎng)零售額同比增長(zhǎng)2倍以上；蒙牛奶酪零售及餐飲業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，并于7月成為妙可藍(lán)多主要股東；均瑤健康、熊貓乳品押寶C端奶酪業(yè)務(wù)。

三元股份（600429）在半年報(bào)中表示，疫情期間的訴求推動(dòng)消費(fèi)偏好更傾向于“新鮮”“高品質(zhì)”乳制品，液態(tài)奶產(chǎn)品低溫化、高端化結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，嬰幼兒奶粉市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。奶酪市場(chǎng)持續(xù)快速發(fā)展，是乳業(yè)中增長(zhǎng)最快的細(xì)分賽道。

全國(guó)畜牧總站研究員張書(shū)義在今年7月舉行的中國(guó)奶酪發(fā)展高峰論壇上表示，我國(guó)奶酪產(chǎn)業(yè)進(jìn)入黃金發(fā)展期。近兩年，幾乎所有奶酪企業(yè)都在提升再制奶酪產(chǎn)量，企業(yè)設(shè)備高負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。按去年復(fù)合增長(zhǎng)率計(jì)算（CAGR 22.6），2021年全國(guó)兒童奶酪將達(dá)到100多億元規(guī)模。

新興品牌也在資本助力下不斷涌現(xiàn)。2020年6月，兒童奶酪品牌妙飛獲得經(jīng)緯中國(guó)A輪投資，同年12月完成近億元B輪融資。在“奶酪博士”母公司上海牛酪品牌管理有限公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，可以找到萬(wàn)物資本一期（香港）有限公司等投資機(jī)構(gòu)的身影。

天眼查專業(yè)版數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)目前有超1100家經(jīng)營(yíng)范圍含“干酪、奶酪、芝士”，且狀態(tài)為在業(yè)、存續(xù)、遷入和遷出的奶酪相關(guān)企業(yè)。2019年，我國(guó)奶酪相關(guān)企業(yè)年注冊(cè)量達(dá)到頂峰，超過(guò)250家。2020年，新成立的奶酪相關(guān)企業(yè)超過(guò)180家。

特色奶酪或迎市場(chǎng)機(jī)遇

新入局者加碼兒童奶酪棒市場(chǎng)的同時(shí)，頭部企業(yè)們已在思考培育新的增長(zhǎng)極。

蒙牛在中報(bào)里表示，2021年上半年推出了不添加防腐劑、香精、色素的“零添加”兒童奶酪棒，同時(shí)推出常溫奶酪棒和國(guó)內(nèi)首款有機(jī)奶酪棒。同時(shí)，蒙牛奶酪餐飲業(yè)務(wù)完成與盒馬、大喜來(lái)等品牌的聯(lián)名推廣。作為妙可藍(lán)多新控股股東，雙方還將通過(guò)資源互補(bǔ)，開(kāi)拓中國(guó)乃至全球奶酪市場(chǎng)。

均瑤健康半年報(bào)顯示，其上半年推出“功夫熊貓”IP的高鈣、高鈣鈉比常溫奶酪棒產(chǎn)品。熊貓乳品則在半年報(bào)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)資料中稱，會(huì)繼續(xù)布局零售端，推出面向B端、C端的差異化產(chǎn)品。

在今年7月的奶酪發(fā)展高峰論壇上，光明乳業(yè)（600597）原料奶酪營(yíng)銷中心總經(jīng)理龔群指出，目前奶酪終端市場(chǎng)拼的是兒童奶酪棒，且設(shè)計(jì)、包裝、賣(mài)點(diǎn)均同質(zhì)化，未來(lái)整個(gè)行業(yè)拼的是創(chuàng)新。全國(guó)畜牧總站研究員張書(shū)義認(rèn)為，中餐大廚這一群體不容忽略，建議企業(yè)開(kāi)發(fā)出與中式菜肴、主食密切結(jié)合的奶酪食材。

柴琇向新京報(bào)記者透露，妙可藍(lán)多下一步將在奶酪片、原生干酪（天然干酪）、奶酪冷凍半成品、常溫奶酪棒等細(xì)分品類上發(fā)力。目前，妙可藍(lán)多已購(gòu)進(jìn)2條芝士片生產(chǎn)設(shè)備，原生干酪設(shè)備也準(zhǔn)備就緒。期待用3-5年時(shí)間將芝士片做成大單品；冷凍半成品奶酪主要瞄準(zhǔn)國(guó)人早餐市場(chǎng)，利用蒙牛的冷柜資源進(jìn)行全國(guó)鋪設(shè)。

事實(shí)上，天然干酪市場(chǎng)面臨國(guó)際奶酪企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)際乳制品聯(lián)合會(huì)中國(guó)國(guó)家委員會(huì)榮譽(yù)主席、中國(guó)乳制品工業(yè)協(xié)會(huì)原理事長(zhǎng)宋昆岡曾向新京報(bào)記者透露，2018年我國(guó)國(guó)內(nèi)奶酪總消費(fèi)量約15萬(wàn)噸，但僅約4萬(wàn)噸為國(guó)內(nèi)加工。而在這4萬(wàn)噸中，僅有20%左右為國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的天然干酪，另外80%左右仍是國(guó)內(nèi)企業(yè)利用進(jìn)口原天然酪加工的再制干酪，這意味著國(guó)產(chǎn)天然奶酪實(shí)際產(chǎn)量還不到1萬(wàn)噸。

對(duì)于如何發(fā)展原生干酪，柴琇表示，國(guó)外奶價(jià)比國(guó)內(nèi)便宜30%左右，因此天然干酪更適合進(jìn)口，一些保質(zhì)期較短的天然干酪產(chǎn)品可以利用國(guó)內(nèi)奶源生產(chǎn)。妙可藍(lán)多發(fā)展天然干酪業(yè)務(wù)，一是可以利用蒙牛的全球供應(yīng)鏈，二是可以等待國(guó)內(nèi)奶源過(guò)剩時(shí)大力發(fā)展。由于國(guó)內(nèi)乳清粉（生產(chǎn)奶酪的副產(chǎn)品）在成本上較進(jìn)口乳清粉沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，妙可藍(lán)多將參照日本市場(chǎng)推出乳清氣泡水，避開(kāi)與國(guó)際巨頭的競(jìng)爭(zhēng)。“日本有很多小企業(yè)做特色奶酪業(yè)務(wù)，未來(lái)中國(guó)也會(huì)有許多地方乳企在特色奶酪領(lǐng)域做出機(jī)會(huì)。”