繼今年3月底遞表失效之后，澳亞集團(tuán)投資控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“澳亞集團(tuán)”）于近日再度遞交了招股說(shuō)明書，擬在港交所主板上市，聯(lián)席保薦人為中金公司和DBS。

澳亞牧場(chǎng)在招股說(shuō)明書中表示，此次IPO募集的資金將主要用于擴(kuò)展奶牛牧場(chǎng)群，包括建造牧場(chǎng)設(shè)置及購(gòu)買設(shè)備等。

公開(kāi)資料顯示，澳亞集團(tuán)是新加坡上市公司佳發(fā)集團(tuán)的子公司。自2009年起，澳亞集團(tuán)開(kāi)始在中國(guó)運(yùn)營(yíng)奶牛養(yǎng)殖業(yè)務(wù)，目前在國(guó)內(nèi)已擁有有10個(gè)規(guī)?；翀?chǎng)，其中7個(gè)位于山東東營(yíng)、泰安及德州，另外3個(gè)位于內(nèi)蒙古赤峰，總占地面積達(dá)14657畝。截至今年6月30日，澳亞集團(tuán)在國(guó)內(nèi)的總存欄量為111424頭奶牛，其中57383頭為成母牛。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，自2015年-2021年，澳亞集團(tuán)每頭成母牛的平均產(chǎn)奶量（牧場(chǎng)產(chǎn)出及效率的關(guān)鍵指標(biāo)）連續(xù)七年位居全國(guó)第一。2019年-2022年6月30日，澳亞集團(tuán)分別生產(chǎn)了約565400噸、582800噸、638800噸及359200噸的原料奶。

澳亞集團(tuán)的原料奶客戶主要為多元化的下游乳制品制造商，包括全國(guó)及地區(qū)領(lǐng)先的乳制品制造商（如蒙牛、光明、明治、君樂(lè)寶、新希望乳業(yè)、佳寶及卡士等）及新興乳制品品牌（如元?dú)馍?、?jiǎn)愛(ài)等）。2021年，澳亞集團(tuán)原料奶的銷量、銷售額和產(chǎn)量，在國(guó)內(nèi)所有奶牛牧場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商中排名第三、第四和第五，市場(chǎng)份額分別為1.6%、1.8%和1.7%。

值得注意的是，澳亞集團(tuán)的部分原料奶客戶同時(shí)也是它的戰(zhàn)略投資者。除母公司佳發(fā)集團(tuán)持股62.50%外，2020年4月明治中國(guó)收購(gòu)了澳亞集團(tuán)25%的股權(quán)，2021年，元?dú)馍?、新希望乳業(yè)和樸誠(chéng)乳業(yè)先后與佳發(fā)集團(tuán)訂立買賣協(xié)議，成為了澳亞集團(tuán)的股東，持股比例分別為5%、5%和2.5%。

澳亞集團(tuán)的另一項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)為肉牛。2018年，澳亞集團(tuán)基于中國(guó)市場(chǎng)對(duì)牛肉產(chǎn)品日益增長(zhǎng)的需求，開(kāi)始拓展肉牛產(chǎn)業(yè)。通過(guò)自有規(guī)?；馀ｏ曫B(yǎng)場(chǎng)飼養(yǎng)肉牛，并將肉牛出售給食品服務(wù)公司（如左庭右院）及優(yōu)質(zhì)牛肉加工企業(yè)，用于進(jìn)一步加工成牛肉制品。公司的肉牛業(yè)務(wù)還與原料奶業(yè)務(wù)協(xié)同運(yùn)作，使用奶牛群的閹割公牛作為肉牛種群的來(lái)源。

截至2022年6月30日，澳亞集團(tuán)在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)兩個(gè)大型肉牛飼養(yǎng)場(chǎng)，擁有28152頭肉牛，其中26566頭為荷斯坦肉牛。

此外，澳亞集團(tuán)還將自有品牌“澳亞牧場(chǎng)”的乳制品主要銷售給大型咖啡廳、奶茶店、面包店及點(diǎn)心連鎖店。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年-2021年，澳亞集團(tuán)的營(yíng)收分別約為3.52億（單位：美元，下同）、4.05億、5.22億，原料奶業(yè)務(wù)收入占比分別為89.8%、86.3%、83.9%。2022年上半年，澳亞集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約為2.78億，其中原料奶業(yè)務(wù)營(yíng)收約為2.43億，占比87.1%。

2019年-2021年，澳亞集團(tuán)持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的期內(nèi)利潤(rùn)分別為7463萬(wàn)、9908萬(wàn)、1.05億；2022年上半年的持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的期內(nèi)利潤(rùn)為2984萬(wàn)，上年同期這一數(shù)字為8004萬(wàn)。

對(duì)于未來(lái)的發(fā)展，澳亞集團(tuán)在招股說(shuō)明書中透露，將進(jìn)一步擴(kuò)大奶牛牧場(chǎng)并多元化客戶群；繼續(xù)發(fā)展肉牛業(yè)務(wù)，發(fā)力基因育種技術(shù)進(jìn)軍產(chǎn)業(yè)鏈上游，提高運(yùn)營(yíng)效率；建立環(huán)境影響最小且可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)。