近兩年，頭部嬰幼兒配方奶粉企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，并且收購(gòu)、并購(gòu)案件出現(xiàn)頻繁，體現(xiàn)出了頭部企業(yè)們的大手筆。尤其是在工廠投入上，或是收購(gòu)，或是自建工廠，不斷擴(kuò)大生產(chǎn)產(chǎn)能，以此來(lái)為競(jìng)爭(zhēng)做出充足的準(zhǔn)備，提升戰(zhàn)斗力。

只是產(chǎn)能過(guò)剩一直是嬰幼兒配方奶粉市場(chǎng)中的問(wèn)題，頭部企業(yè)持續(xù)對(duì)工廠進(jìn)行加持，能否更好地利用，這有待考察，可能只是為了獲取更多的配方注冊(cè)資格。并且隨著頭部企業(yè)收購(gòu)的加劇，嬰幼兒配方奶粉的市場(chǎng)集中度也隨之提升，競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)變得更加激烈。

頭部企業(yè)的大手筆：頻繁收購(gòu)

日前，有媒體報(bào)道，伊利與荷蘭皇家菲仕蘭已就收購(gòu)后者位于沈陽(yáng)秀水的嬰兒營(yíng)養(yǎng)品生產(chǎn)基地達(dá)成協(xié)議，荷蘭皇家菲仕蘭旗下的“子母®”品牌3個(gè)配方的嬰幼兒配方奶粉就是在該工廠所生產(chǎn)。此交易預(yù)計(jì)于2022年底完成，菲仕蘭未進(jìn)一步披露細(xì)節(jié)。

此前，乳制品市場(chǎng)中備受矚目的并購(gòu)案件——伊利以62.45億港元收購(gòu)澳優(yōu)34.33%的股權(quán)，成為澳優(yōu)的單一最大股東。

近幾年，嬰幼兒配方奶粉市場(chǎng)中頭部品牌收購(gòu)動(dòng)作頻繁，不管是國(guó)產(chǎn)企業(yè)還是外資企業(yè)，都展現(xiàn)出了收割市場(chǎng)的野心。

其中，在2020年時(shí)達(dá)能全資收購(gòu)了邁高乳業(yè)（青島）有限公司，完全控制了一家已手握中國(guó)奶粉配方注冊(cè)“通行證”的奶粉工廠后，達(dá)能又在今年收購(gòu)了湖南歐比佳營(yíng)養(yǎng)食品有限公司，這一次達(dá)能劍指中國(guó)工廠和羊奶粉市場(chǎng)。

而飛鶴與小羊妙可可謂是頗有淵源，2021年是飛鶴二度收購(gòu)陜西小羊妙可乳業(yè)有限公司；同年，利潔時(shí)集團(tuán)宣布與春華資本集團(tuán)簽訂交易協(xié)議，以22億美元的企業(yè)價(jià)值將美贊臣大中華區(qū)（包括中國(guó)大陸，以及中國(guó)香港和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)）嬰幼兒配方奶粉及營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)出售給春華資本集團(tuán)；今年，美贊臣中國(guó)收購(gòu)美可高特羊奶粉有限公司，并且已經(jīng)更名為美贊臣乳業(yè)（天津）有限公司。

這些收購(gòu)案件僅僅是近兩年內(nèi)所完成，并且隨著二次配方注冊(cè)日期臨近，收購(gòu)頻率也愈加頻繁，不難看出，頭部品牌都在為二次配方后更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)而做準(zhǔn)備，搶占更多市場(chǎng)份額，擴(kuò)充自身企業(yè)收益。

工廠對(duì)于企業(yè)的重要性

據(jù)筆者不完全統(tǒng)計(jì)，各大頭部嬰幼兒配方奶粉的工廠數(shù)量幾乎都在五六個(gè)左右，頭部企業(yè)雖然擁有的生產(chǎn)工廠數(shù)量不少，但還在通過(guò)整合或是自建的方式擴(kuò)大產(chǎn)能，頭部嬰幼兒配方奶粉企業(yè)對(duì)于工廠是比較執(zhí)著的。

嬰幼兒奶粉作為寶寶們的主食，關(guān)乎著下一代健康成長(zhǎng)的問(wèn)題，所以奶粉工廠的重要性不言而喻。而自有工廠將嬰幼兒配方奶粉的安全性掌握在品牌自己手中，并且自產(chǎn)自銷也會(huì)讓消費(fèi)者更加信任品牌。此前，就有嬰幼兒配方奶粉進(jìn)行代工而被消費(fèi)者質(zhì)疑的事件。

配方注冊(cè)制將每個(gè)嬰幼兒配方奶粉生產(chǎn)工廠的注冊(cè)數(shù)量確定為3個(gè)品牌，每個(gè)品牌可以注冊(cè)3個(gè)配方，一共可以注冊(cè)9個(gè)配方。所以部分企業(yè)想要增加品牌數(shù)量時(shí)，首先要有工廠。

近兩年，行業(yè)內(nèi)較為普遍的是外資品牌通過(guò)收購(gòu)國(guó)內(nèi)工廠的方式，來(lái)拿到注冊(cè)配方的資格。比如湖南歐比佳營(yíng)養(yǎng)食品有限公司注冊(cè)成功的卓徉和諾優(yōu)羊兩個(gè)羊奶粉系列，就是達(dá)能旗下的品牌，這也反映出了達(dá)能收購(gòu)國(guó)內(nèi)工廠的目的。

“收購(gòu)”是在節(jié)約時(shí)間

為何頭部企業(yè)大多數(shù)選擇收購(gòu)工廠，而不是自建工廠？主要是“時(shí)間就是金錢”，二次配方注冊(cè)實(shí)施在即，在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈的時(shí)刻，企業(yè)的一個(gè)決定或是速度慢些，頭部領(lǐng)域就可能將其擠出。

如果要新建嬰配粉工廠，從新建、申報(bào)、投產(chǎn)再到申報(bào)配方注冊(cè)等等，時(shí)間成本消耗過(guò)大，整個(gè)過(guò)程下來(lái)是要以年為單位的。而對(duì)于部分頭部企業(yè)想要快速擴(kuò)充，自建工廠并不是首選，而是會(huì)選擇收購(gòu)工廠，來(lái)節(jié)約時(shí)間成本。

對(duì)于頭部國(guó)產(chǎn)企業(yè)如此，對(duì)于外資企業(yè)更是如此。相比于國(guó)產(chǎn)企業(yè)，外資企業(yè)建成工廠后，第二次配方注冊(cè)可能已經(jīng)實(shí)施了，再加上配方注冊(cè)更為繁瑣，消耗時(shí)間更加長(zhǎng)。

據(jù)了解，國(guó)內(nèi)配方注冊(cè)大概需要1年-1年半的時(shí)間，而外資品牌配方注冊(cè)大概需要2年左右。獨(dú)立乳業(yè)分析師宋亮告訴《母嬰時(shí)代》，外資品牌配方注冊(cè)較長(zhǎng)主要是因?yàn)楹Ｍ庖咔檠泳弴?guó)內(nèi)人員去海外的注冊(cè)時(shí)間。這對(duì)外資品牌會(huì)造成比較大的影響，從客觀上來(lái)說(shuō)，讓內(nèi)資和外資在競(jìng)爭(zhēng)上有失公允。

所以頭部企業(yè)能夠?qū)で蟮捷^為優(yōu)質(zhì)的生產(chǎn)工廠，無(wú)疑是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

產(chǎn)能利用需關(guān)注

在2021年的“亞布力之夜——黑龍江省投資合作交流大會(huì)”上，有企業(yè)表示“深受省委省政府政策的號(hào)召和鼓勵(lì)，未來(lái)10年內(nèi)，公司及其他鮮奶供應(yīng)商聯(lián)合相關(guān)供應(yīng)鏈企業(yè)，擬投資開(kāi)展工廠新建及升級(jí)改造、牧場(chǎng)建設(shè)等。”

而某企業(yè)2020年唐山年產(chǎn)2.2萬(wàn)噸奶粉項(xiàng)目正式投產(chǎn)，想要通過(guò)項(xiàng)目建設(shè)、產(chǎn)能擴(kuò)增，牢牢掌握發(fā)展主動(dòng)權(quán)。頭部品牌在收購(gòu)工廠的同時(shí)，還不忘自建工廠來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)能，是自有工廠產(chǎn)能不夠使用嗎？

據(jù)某頭部企業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，2020年其產(chǎn)能利用率提高到90%，2021年上半年已完成對(duì)黑龍江工廠的擴(kuò)建，并新建哈爾濱工廠。截至6月30日，企業(yè)擁有8個(gè)現(xiàn)代化工廠，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能達(dá)到26萬(wàn)噸，較去年同期增加逾6.7萬(wàn)噸。

而在此前，從2016年開(kāi)始產(chǎn)能過(guò)剩一直伴隨在嬰幼兒配方奶粉市場(chǎng)中，因?yàn)楣S的建設(shè)與自身產(chǎn)品銷量并不匹配，導(dǎo)致許多企業(yè)都有產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。

市場(chǎng)格局正不斷集中

據(jù)尼爾森數(shù)據(jù)顯示，目前行業(yè)前十名的奶粉品牌市占率在75%左右，而未來(lái)5年可能75%的市場(chǎng)份額只來(lái)自5、6家品牌。根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)，我國(guó)奶粉市場(chǎng)的集中度仍處在不斷提升中，國(guó)產(chǎn)奶粉品牌的銷售額占比亦在持續(xù)增長(zhǎng)。

頭部競(jìng)爭(zhēng)不斷激烈，新國(guó)標(biāo)和二次配方注冊(cè)實(shí)施后，市場(chǎng)集中度會(huì)再次提升，因?yàn)闀?huì)有部分企業(yè)退出或是轉(zhuǎn)行做其他領(lǐng)域，但是頭部品牌變化的幅度并不會(huì)過(guò)于明顯。在2021年嬰幼兒配方奶粉品牌已經(jīng)退出了三分之一，而2022年仍會(huì)有品牌繼續(xù)退出。

這為“強(qiáng)者”留下了可以爭(zhēng)奪的市場(chǎng)，目前市場(chǎng)變化也是尤為精彩，出現(xiàn)了強(qiáng)吃弱、強(qiáng)吃強(qiáng)、強(qiáng)并強(qiáng)等交易，想要擴(kuò)大企業(yè)市場(chǎng)占比的野心也愈發(fā)增強(qiáng)。

而工廠建設(shè)與收購(gòu)為激烈的競(jìng)爭(zhēng)做準(zhǔn)備，在這一系列的動(dòng)作下，嬰幼兒配方奶粉市場(chǎng)集中度提升已經(jīng)成為必然。

認(rèn)知&淺評(píng)：二次配方注冊(cè)的時(shí)間臨近，各大企業(yè)不管是在宣傳、產(chǎn)能出新、工廠建設(shè)、科研配方等方面，都在緊鑼密鼓地布局，頭部品牌除了想要增大市場(chǎng)份額外，也想要爭(zhēng)奪“第一”的頭銜，守與奪的競(jìng)爭(zhēng)尤為精彩，排名是否會(huì)改變值得期待。